Fondos de inversión: Oportunidades en el nuevo ciclo de mercado

• La bajada de tipos abre oportunidades clave en los fondos de inversión.
• Tecnología, salud y materias primas destacan entre los fondos recomendados.
• Diversificación geográfica y sectorial es clave para optimizar la inversión.

La reciente bajada de tipos de interés ha abierto un abanico de oportunidades para los inversores en fondos. A pesar de la volatilidad geopolítica y el enfriamiento económico, los expertos del mercado mantienen el optimismo, destacando la importancia de diversificar tanto en renta variable como en renta fija. A continuación, analizamos los sectores clave y estrategias recomendadas para aprovechar el nuevo ciclo de mercado.

Fondos de inversión en renta variable: calidad y crecimiento

Desde AllianzGI, los expertos sugieren enfocarse en acciones de calidad y crecimiento, señalando que las acciones británicas y japonesas se presentan como opciones atractivas debido a sus valoraciones. Además, se recomienda diversificar geográficamente, aprovechando las oportunidades que ofrecen los mercados emergentes y europeos.

Por otro lado, Carlos de Andrés de WisdomTree destaca las small caps como una gran oportunidad en este contexto de cambio. Las empresas de pequeña capitalización, que ofrecen dividendos y un enfoque «value», permiten construir una cartera robusta que puede capear la volatilidad del mercado.

Fondos de inversión en renta fija: bonos de grado de inversión

En el ámbito de la renta fija, Giampaolo Buchicchio, de Morawealth, menciona una inclinación hacia bonos de grado de inversión, evitando aquellos de alto rendimiento debido al posible repunte inflacionario. Las duraciones cortas y medias son las más recomendadas, ya que el mercado parece haber descontado ya varias bajadas de tipos, por lo que un repunte en la inflación aún es un riesgo considerable.

Por su parte, Eurizon propone una solución de gestión pasiva en bonos de la Eurozona con duraciones de entre 1,7 y 3,7 años, ofreciendo una rentabilidad aproximada del 2,5%.

Sectores en auge: Tecnología, sostenibilidad y salud

Uno de los sectores más prometedores es el tecnológico, especialmente en lo que respecta a la Inteligencia Artificial (IA). Fernando Luque, editor de MorningStar, destaca que la IA está impulsando una revolución tecnológica que no debe ignorarse, siendo una excelente oportunidad para los inversores.

El sector de la sostenibilidad también sigue ganando peso. Las empresas que abordan la transición energética y prácticas sostenibles están captando la atención de los inversores. Según los expertos de Estrategias de Inversión, los fondos enfocados en sostenibilidad están bien posicionados para el futuro.

Por último, el sector salud se consolida como uno de los pilares estratégicos, especialmente tras el informe de Mario Draghi que subraya la importancia de la inversión en la industria farmacéutica. María Mira, analista de Estrategias de Inversión, recomienda un ETF del sector salud por su costo moderado y su potencial de crecimiento a largo plazo.

Materias primas: Oro y petróleo al alza

Las materias primas también se presentan como una opción sólida. El oro, históricamente considerado un valor refugio, ha alcanzado nuevos máximos de alrededor de 2.700 dólares la onza, lo que lo convierte en una opción atractiva para quienes buscan protegerse de la volatilidad del mercado.

El petróleo, impulsado por la creciente inestabilidad geopolítica, ha vuelto a situarse en niveles favorables para las empresas del sector. Luis Suárez, de Estrategias de Inversión, señala que el Brent ha superado los 78 dólares por barril, lo que ha generado nuevas oportunidades en este mercado.

Conclusión

El nuevo ciclo de bajada de tipos ofrece oportunidades significativas tanto en renta variable como en renta fija. Sectores como la tecnología, la sostenibilidad, la salud y las materias primas están posicionados para ofrecer rendimientos atractivos. Diversificar geográficamente y adoptar un enfoque estratégico en la selección de activos será clave para maximizar las inversiones en este entorno de mercado cambiante.